בחירת גוף מוסדי לניהול קרן פנסיה היא לא "קנייה חד פעמית", אלא מערכת יחסים ארוכת טווח – אולי הארוכה ביותר שתהיה לכם עם גוף פיננסי כלשהו – כתוצאה מכך, התשובה לשאלה "איפה הכי משתלם לעשות קרן פנסיה?" היא לא שם החברה מסוימת, אלא שקלול של מספר נתונים שמשתנים בין אדם לאדם.
יצאנו לבדוק ביחד עם דודי לוי, סוכן ביטוח פנסיוני במרכז לתכנון פרישה, מהם הפרמטרים אשר משפיעים על תהליך הבחירה ואיך ניתוח מהיר של נתונים אלה, מאפשר לבחור קרן פנסיה מותאמת אישית.
איפה הכי משתלם לעשות קרן פנסיה?
לפי דודי לוי, סוכן ביטוח פנסיוני, לכל עצמאי או שכיר יש חופש בחירה מלא בבחירת סוג החיסכון הפנסיוני (קרן פנסיה, קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה וכדומה), זהות החברה המנהלת, מסלולי ההשקעה ועוד.
לרוב, תהליך השוואת קרנות פנסיה מתבסס על הפרמטרים הבאים:
- קרנות פנסיה ברירת המחדל – אם אתם לא טיפוסים של משא ומתן, המקום הכי "משתלם" יהיה כנראה באחת מקרנות ברירת המחדל של משרד האוצר. המדינה בחרה ב-4 גופים שמחויבים להציע דמי ניהול נמוכים במיוחד לכל מי שמצטרף, ללא תלות בגובה המשכורת או בכושר המיקוח. נכון להיום, הקרנות שנבחרו על ידי משרד האוצר הן מור גמל ופנסיה, מיטב פנסיה, אלטשולר שחם ובית ההשקעות אינפיניטי. דמי הניהול בקרנות ברירת המחדל עומדות על 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה, הן נמוכות ומובטחות ל – 10 שנים.
- מי מנצח את השוק? – לפי דודי לוי, דמי ניהול נמוכים הם נחמדים, אבל אם הקרן שלכם עושה תשואה של 5% בזמן שהמתחרה עושה 9%, דמי הניהול הופכים לזניחים. בשנים האחרונות, מור, מיטב והפניקס התברגו בצמרת טבלאות התשואות במסלולי המניות – אך, אם אתם מחפשים גופים שמנהלים מאות מיליארדי שקלים ויודעים לספק תשואות יציבות לאורך עשורים, הפניקס, כלל ומגדל הן כתובות חזקות.
- מסלולי השקעה – ההיסטוריה מראה שמדד ה – S&P 500 נוטה להניב תשואה גבוהה יותר מכל מנהל השקעות אנושי לאורך זמן. אבל כדאי אולי לבחור מסלול שמגדר את המטבע ומצמיד את ההשקעה לשקל ולגוון עם מסלול מניות כללי שיציע גם גיוון לשאר השווקים בעולם. לפי דודי לוי, בשנים האחרונות ישנה מגמה לבחירה של קרנות פנסיה מחקות אשר מציעות דמי ניהול תחרותיים מאוד, כך שניתן להשיג את תשואת השוק הממוצעת עם דמי ניהול מינימליים. חלק מקרנות הפנסיה מציעות מסלולי השקעה אשר יכולים למתן את העלויות והירידות באמצעות גישה להשקעות בנכסים לא סחירים (למשל, נדל"ן בארה"ב או תשתיות לאומיות), כך שניתן להתאים את רמת הסיכון לפרופיל החוסך.
- האיזון האקטוארי – הרבה אנשים שואלים על תשואות ודמי ניהול, אבל שוכחים את הנתון שנקרא "איזון אקטוארי". קרן פנסיה היא מנגנון של ערבות הדדית כך שאם הקרן ניהלה נכון את הסיכונים הביטוחיים שלה (נכות ומוות), נשאר עודף בקופה שמחולק חזרה לחוסכים.
איך מוצאים את קרן הפנסיה המשתלמת ביותר?
לפי דודי לוי, לפני פתיחה או ניוד של קרן פנסיה, חשוב לבצע אבחון ראשוני של מצבת הנכסים, הצרכים, הסיכונים ואופי החוסך.
באופן כללי, יש לבצע השוואת תשואות (ביצועים) לטווח ארוך, להתמקח על גובה דמי הניהול ולבחון את יציבות הקרן. בנוסף, כדאי לבחור מסלול השקעה תואם גיל וסיכון אשר יבטיח את התשואה המקסימלית ביום הפרישה. מומלץ בחום להיעזר בשירותיו של סוכן ביטוח פנסיוני אשר יוכל לבחון את המצב הקיים במטרה למקסם את התשואות ביום הפרישה.
לסיכום, אין קרן פנסיה אחת שהיא הכי טובה לכולם – אך בוודאות המקום הכי פחות משתלם הוא המקום שבו אתם לא יודעים מה קורה עם הכסף שלכם.
המאמר נכתב בשיתוף עם דודי לוי, סוכן ביטוח פנסיוני, אשר מעניק ליווי, ייעוץ והכוונה בניהול התיק הפנסיוני (ניוד קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, קרן פנסיה, וכדומה) במטרה לחסוך ולמקסם את הכסף לאורך זמן.